近年来，海外融资低成本、低风险、可持续的优势逐渐突显，吸引众多企业寻求海外资金支持。然而，一些企业受资质条件影响，无法在海外发行投资级别的跨境融资产品，导致其海外融资渠道和融资规模严重受限。基于对优质资本的强烈诉求，非投资级别企业可以通过trs总收益互换提高资金的配置效率，优化债务结构，化解融资困局。
trs（total return swap）是指总收益互换，即交易双方在协议期间将参照资产的总收益进行交换，总收益可以包括本金、利息、预付费用以及因资产价格的变化带来的变化等，是一种安全、稳定、高效的跨境融资模式。
国建集团引入并落地实施trs总收益互换，帮助众多非投资级企业突破资质不足的桎梏，进军香港资本市场。在国建trs总收益互换中，大陆融资企业按照一定的优先级劣后级资金比出缴劣后级资金，由国建香港优先级将等值的境外资金与境外投资者出缴的优先级资金共同作为投资资金，认购融资企业在香港发行的融资产品，帮助企业成功实现海外融资。
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认购境外产品
当前，我国大陆企业若要使用自有资金认购海外融资产品，需要具有经国家有关部门审核并批准的相应资质。对于不具备此类资质的大陆企业而言，trs总收益互换能够使融资企业出缴的劣后级资金成为其在香港发行的融资产品投资资金的一部分。
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降低融资门槛
trs总收益互换可以帮助资质条件尚不满足可以发行投资级别海外融资产品的融资企业，成功进入到资金成本更优惠的海外市场，筹集到发展所需的流动资金、中长期资金，扩大企业获得低成本资金的渠道，满足其发展需要。
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提升市场认可
非投资级企业通过trs总收益互换能够成功发行符合国际投资级别的海外融资产品，在国际金融市场上获得投资者青睐，进一步提升市场对企业的认可度。
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减少投资风险
对于投资者而言，投资资金不直接参与非标投资，但通过trs总收益互换能够获得更高的非标资产收益，充分保障投资者的权益，减少投资风险，提高投资资金的安全性。
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大陆融资企业与国建集团签订《总收益互换交易协议》。
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大陆融资企业按照一定的优先级劣后级资金比，实际出缴一定金额的劣后级资金。国建香港优先级将与该劣后级资金等额价值的境外资金，作为融资企业在香港发行的融资产品投资资金的一部分。
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同时，国建香港优先级为大陆融资企业在香港发行的融资产品进行配资，实际出缴一定金额的优先级资金。
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国建香港优先级负责将与大陆融资企业出缴的劣后级资金等值的境外资金和优先级资金共同作为投资资金，用于认购融资企业在香港发行的融资产品。
